Mata uang digital bank sentral dapat memecahkan masalah perbankan Pasifik


Penulis: Ross Buckley dan Anton Didenko, UNSW

Mata uang digital bank sentral (CBDC) secara luas dianggap sebagai tahap berikutnya dalam evolusi moneter, memiliki potensi untuk mengatasi tantangan lama dalam mata uang global dan sistem pembayaran. Artikel terbaru kami mengeksplorasi berbagai manfaat yang dapat mereka tawarkan, mulai dari memastikan bahwa uang publik tetap menjadi unit akun yang dominan karena mata uang pribadi muncul dalam jumlah yang meningkat hingga mendorong inklusi keuangan bagi mereka yang tidak memiliki rekening bank dan tidak memiliki rekening bank di komunitas kami. Evaluasi yang lebih ketat atas kelayakan dan kesesuaiannya untuk tujuan di negara-negara dengan infrastruktur digital dan keuangan yang belum berkembang perlu dilakukan.

Peran CBDC yang dibayangkan telah bervariasi di berbagai negara dan ini tercermin dalam pilihan desain yang berbeda. Karena ekonomi maju sebagian besar memperhatikan keamanan pembayaran dan peluang untuk meningkatkan efisiensi pembayaran lintas batas, dan lebih cenderung memilih CBDC ‘grosir’. Hal ini berpotensi meningkatkan efisiensi pembayaran antar bank dan penyelesaian surat berharga. Bank yang tertarik untuk mengatasi tantangan inklusi keuangan dapat diharapkan untuk mempertimbangkan menerbitkan CBDC ‘bertujuan umum’ karena ini tersedia secara luas untuk masyarakat umum untuk penggunaan sehari-hari.

Kepulauan Pasifik termasuk beberapa negara paling terpencil dan tersebar secara geografis di dunia. Terlepas dari upaya bertahun-tahun, inklusi keuangan merupakan tantangan besar dan banyak di kawasan ini masih kekurangan akses ke layanan keuangan karena keterpencilan geografis, infrastruktur digital yang terbatas, dan literasi keuangan yang tidak memadai. Tantangan-tantangan ini semakin meningkat dengan penarikan progresif dari wilayah dua bank besar Australia — ANZ dan Westpac — dan pengurangan umum dalam hubungan perbankan koresponden secara global.

CBDC dapat menawarkan solusi potensial untuk tantangan inklusi keuangan negara-negara kepulauan Pasifik dan masalah biaya pengiriman uang yang tinggi yang saat ini berfungsi sebagai pajak atas pendapatan penduduk Kepulauan Pasifik di luar negeri. CBDC juga kemungkinan akan berfungsi sebagai alternatif preferensial untuk cryptocurrency sektor swasta yang beberapa orang coba kembangkan dan luncurkan di Pasifik, yang mungkin terbukti lebih menarik daripada prosedur pengiriman uang yang mahal saat ini. Tetapi cryptocurrency sektor swasta cenderung datang dengan volatilitas tinggi dan potensi tidak dapat diandalkan.

Saat ini, uang tunai tetap menjadi metode pembayaran pilihan untuk sebagian besar transaksi di negara-negara kepulauan Pasifik. Ini mengharuskan pembayar untuk melakukan perjalanan ke pusat keuangan, dan biasanya mahal dan memakan waktu di wilayah dengan populasi yang sangat tersebar dan geografi pulau pegunungan.

CBDC dapat meningkatkan akses ke layanan keuangan oleh mereka yang berada di daerah terpencil dan mengurangi biaya pengelolaan kas. CBDC dapat menurunkan biaya pemeliharaan pasokan mata uang fisik dan melindunginya dari pemalsuan. Mereka juga dapat menciptakan keuntungan bagi penyelenggara sistem pembayaran swasta dengan mengurangi biaya pembukuan, operasional dan rekonsiliasi pembayaran. Pedagang dapat mengambil manfaat dari pengurangan logistik tunai dan individu dari biaya penarikan ATM yang diminimalkan.

Meskipun peluang untuk inklusi keuangan yang dihasilkan oleh CBDC bisa sangat besar, tantangan mendasar juga bisa signifikan. Hal ini terutama berlaku untuk negara-negara kepulauan Pasifik di mana infrastruktur digital dan keuangan yang diperlukan untuk berhasil menerapkan teknologi masih relatif belum berkembang.

Implementasi CBDC yang efektif bergantung pada ketersediaan infrastruktur yang dibutuhkan, termasuk listrik, jangkauan jaringan internet dan seluler, penetrasi ponsel pintar, dan sistem ID digital. Beberapa negara mungkin sudah memiliki infrastruktur pembayaran fisik yang dapat disesuaikan untuk mengakomodasi integrasi CBDC. Yang lain perlu mengembangkannya khusus untuk CBDC.

Seperti halnya jenis mata uang lainnya, tingkat penerapan CBDC akan bergantung pada tingkat kepercayaan, permintaan, dan pemahaman di antara pengguna. Di negara-negara kepulauan Pasifik, peluncuran CBDC akan membutuhkan program tambahan yang berpusat pada konsumen yang berfokus pada literasi keuangan dan peningkatan kesadaran, pengumpulan umpan balik dan keluhan dari pengguna akhir, dan standar perlindungan konsumen.

Pembentukan dan pengoperasian CBDC oleh negara Pasifik mana pun akan membutuhkan keahlian dan pemahaman mendalam tentang pilihan desain dan masalah yang akan ditimbulkan oleh bentuk mata uang baru yang fundamental ini. Sekarang adalah bukan waktu untuk mengeluarkan CBDC di Pasifik. Pengembangan CBDC yang aman, efisien dan dapat diakses akan membutuhkan regulator untuk mengalihkan sumber daya yang langka dari tantangan yang mendesak, seperti menegakkan peraturan anti pencucian uang dan pendanaan kontra-terorisme dan memelihara hubungan koresponden dengan bank komersial luar negeri.

Sebaliknya, sekaranglah saatnya untuk mengembangkan keahlian CBDC. Memahami hal-hal tersebut membutuhkan studi dan waktu untuk refleksi untuk bekerja melalui implikasi kebijakan. Jika dirancang dan diimplementasikan dengan baik, CBDC menawarkan solusi nyata untuk masalah inklusi keuangan dan pengiriman uang. Sekarang adalah waktu untuk mulai meletakkan dasar bagi inovasi yang berpotensi mengubah permainan ini dengan mengembangkan keahlian yang dibutuhkan di bank sentral kawasan.

Ross Buckley adalah KPMG Law – Profesor KWM Inovasi Disruptive di University of New South Wales.

Anton Didenko adalah Dosen Senior di Universitas New South Wales.

Promo besar Result SGP 2020 – 2021. Hadiah harian yang lain muncul dipandang dengan terencana via status yg kami lampirkan pada website tersebut, serta juga bisa dichat pada layanan LiveChat pendukung kami yg tersedia 24 jam Online untuk mengservis segala kepentingan antara tamu. Lanjut secepatnya join, dan menangkan diskon Undian serta Live Casino On the internet terbaik yang hadir di laman kami.